二胎政策開(kāi)放對(duì)奶粉市場(chǎng)的利好不會(huì)立顯
“要改變奶粉供需關(guān)系，需加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)”
媽媽網(wǎng)：隨著全面二胎政策的開(kāi)放，未來(lái)將會(huì)形成新一輪的人口紅利，也將利好母嬰相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。您認(rèn)為政策的開(kāi)放與完善，會(huì)使得奶粉需求量增加，市場(chǎng)的供需關(guān)系發(fā)生變化嗎？除此之外，對(duì)于奶粉行業(yè)還有哪些影響？
宋亮：首先很多機(jī)構(gòu)對(duì)于整個(gè)全國(guó)二胎政策放開(kāi)給予了充分利好，但是我們的評(píng)估是政策開(kāi)放后，中國(guó)每年新增200萬(wàn)左右的人口。即目前國(guó)家出生人口每年1600萬(wàn)，在這基礎(chǔ)上再加200萬(wàn)，新增人口達(dá)到1800萬(wàn)。某種程度來(lái)說(shuō)，會(huì)使得奶粉整個(gè)市場(chǎng)容量進(jìn)一步擴(kuò)大，我們認(rèn)為新增人口對(duì)中國(guó)嬰兒奶粉市場(chǎng)的帶動(dòng)大概是50-80億的市場(chǎng)份額。
但是，有這么幾個(gè)問(wèn)題也是需要關(guān)注的：
1、政策開(kāi)放后不能馬上對(duì)奶粉產(chǎn)生明顯的利好，因?yàn)槎フ唛_(kāi)放以后，它需要一定的時(shí)間來(lái)調(diào)整和準(zhǔn)備。二胎放開(kāi)，而其他相應(yīng)的配套政策沒(méi)有解凍的話，對(duì)于人口的增加是不會(huì)產(chǎn)生利好行為的。
奶粉需求量的增加，會(huì)使這個(gè)供需關(guān)系發(fā)生變化嗎？從短期來(lái)說(shuō)還是很困難的，因?yàn)楫?dāng)前國(guó)內(nèi)整個(gè)奶粉的市場(chǎng)是過(guò)剩的，我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能加上中國(guó)企業(yè)在海外投資的整個(gè)產(chǎn)能達(dá)到140萬(wàn)噸，而我們國(guó)家每年奶粉銷(xiāo)售量大概是70萬(wàn)噸，即便是二胎政策開(kāi)放，對(duì)于產(chǎn)能消化來(lái)說(shuō)，也不能起到非常好、非常明顯作用，整個(gè)市場(chǎng)仍然是產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。
2、近幾年，跨境電商的快速發(fā)展使得中國(guó)的奶粉價(jià)格體系和國(guó)際奶粉的價(jià)格體系直接接軌，意味著我們中國(guó)消費(fèi)者通過(guò)跨境電商可以直接購(gòu)買(mǎi)到國(guó)外廉價(jià)的奶粉。
未來(lái)國(guó)家可能會(huì)提高跨境電商的門(mén)檻，從大方向來(lái)看的話，這個(gè)不會(huì)受到限制，消費(fèi)者仍然可以通過(guò)跨境電商買(mǎi)到廉價(jià)、質(zhì)優(yōu)的大品牌奶粉，這就使得國(guó)內(nèi)的奶粉需求向外轉(zhuǎn)移很大一部分。所以，對(duì)于國(guó)內(nèi)的整個(gè)市場(chǎng)的影響還是很大的。
3、還有一點(diǎn)，當(dāng)前我們奶粉的價(jià)格直接跟國(guó)際市場(chǎng)接軌，使得價(jià)格整體下行，對(duì)企業(yè)的影響很大，促使企業(yè)與渠道之間這種依靠高毛利而形成的合作關(guān)系被打破。由于電商快速發(fā)展，使得整個(gè)渠道的扁平化，再加上新政策的影響。所以，整個(gè)奶粉行業(yè)未來(lái)的形式就是，整個(gè)渠道會(huì)扁平化，生產(chǎn)商企業(yè)會(huì)直接跟門(mén)店對(duì)接。
因此，我們可以看到二胎政策放開(kāi)，對(duì)于整個(gè)母嬰行業(yè)來(lái)說(shuō)，是產(chǎn)生一個(gè)非常利好的因素。但從短期來(lái)說(shuō)，這種利好不能馬上變現(xiàn)；第二，二胎政策全面放開(kāi)以后，從奶粉的角度上來(lái)說(shuō)，空間還是有限，基本上是50億-80億的份額；第三，對(duì)于嬰兒奶粉來(lái)說(shuō)和從整個(gè)市場(chǎng)未來(lái)來(lái)看的話，增長(zhǎng)幅度會(huì)進(jìn)一步放緩。
實(shí)際上對(duì)于奶粉企業(yè)或者對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，下一步要開(kāi)拓的是兒童奶粉，換句話說(shuō)，就是0-3歲的嬰兒奶粉市場(chǎng)趨于飽和，下一步要開(kāi)拓3-12歲的兒童奶粉市場(chǎng)。除此之外，還要加快整個(gè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推出附加值較高的配方奶等產(chǎn)品。
